睿扬动态
2017-07-27
我所协助组织的“创新创业公司债券融资座谈会”成功举行
由我所协助、济南市人民政府金融工作办公室召集的---“创新创业公司债券融资座谈会”,于2017年7月25日在市金融办会议室顺利举行。
继去年中国证监会推出创新创业公司债(以下简称“双创债”)试点,为解决企业融资难、融资贵等问题开辟了有效探索途径后,今年7月,证监会正式发布了《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》,明确了创新创业公司的定义、发行主体及配套机制等内容,旨在为双创债的发展与完善,提供进一步的有效支持。双创债作为一种金融创新模式,逐渐进入发展的快车道。
在市金融办的召集下,会议聚集了睿扬律师事务所、东吴证券、山东省再担保集团股份有限公司、山东省科技融资担保有限公司、青岛银行、创投机构及新三板公司等几十家单位的负责人或从业者,大家深入探讨了双创债的市场发展、政策法规解读、操作案例、运作流程等内容,并重点解析了新三板公司以及创投机构发行双创债所具有的优势及面临的问题。
东吴证券王鼎涵经理介绍,去年证监会债券部专门成立了双创债试点工作小组,集合证监会、交易所力量进行顶层设计,由东吴证券牵头,研究推广方案,准备将双创债作为一个单独的主题债券品种发行,首批“双创债”由东吴证券作为主承销商。今年6月,东吴证券与睿扬律所、省科融担保公司、青岛银行,共同拜访了济南市多家新三板企业,了解了企业对双创债的发行意愿。王经理认为,已发行的双创债企业情况与传统的债券市场需求有差距,企业很难达到2A信用等级,需要担保机构的积极参与,下一步证监会将加快推动双创债试点规模,希望市金融办能提供财政政策支持,推动济南高新区创新创业企业通过债券市场融资。
睿扬律所首席合伙人王德勇主任经过对“双创债”业务长期、深入的研究,联系、邀请对双创债具有丰富实际操作和理论经验的东吴证券成为睿扬的合作伙伴,共同参与本市双创债业务的推动工作。睿扬不仅率先与本市风投公司进行双创债业务对接,并联合东吴证券、省科融担保公司、青岛银行举办了“睿扬双创债沙龙”,成功邀请到本市约80余家创新创业公司、创投机构高管参加,为企业进一步了解双创债提供机会,得到了与会企业的认可。
王主任表示,担保是双创债一个很重要的问题,所以积极联系担保机构参与此项业务;同时市金融办领导也非常支持企业发行双创债,最终促成了本次座谈会。对于双创债,经济发达地区发展速度较快,比如苏州、深圳等地,希望济南的企业能积极利用双创债这一融资工具,也希望政府能出台一些财政支持政策,降低企业融资成本。
在座企业高管首先就公司主营业务、盈利模式、经营情况、投资状况、未来发展规划、融资方式、融资成本、担保问题、对发行双创债的意向等进行发言,随后市金融办李洪伟副主任等领导对企业关心的融资方式、融资需求、债券期限、发行金额、发行成本、财政支持政策等问题与在座公司高管进行了深入交流,同时东吴证券王鼎涵经理、青岛银行高新区支行崔丽明行长对在座公司高管提出的问题作出了解答。
省科融担保公司谭守清总经理表示,公司旨在为中小微科技型企业提供融资担保服务,对中小微科技型企业的运行特点及规律比较了解,有能力为在座企业提供担保服务,同时已经制定了工作计划,并安排专业人员与东吴证券、睿扬律所对接。谭总还对担保费用、担保额度提出了自己的观点。
省再担保集团业务运营中心王诗伟副主任谈到,公司在双创债业务领域有资质、团队和经验方面的优势。发行成本应由市场行情决定,时间上要注重中介机构的协同性,用途上应注重规范性,担保方式上以股权质押为主。
市金融办资本市场处李书旗处长提出,经过讨论交流,与会人员对双创债的债券期限、担保方式、发行成本等问题应该有了比较透彻的理解;市金融办会为企业提供更多的全方位的服务;对于公司发行成本以及公司在成长发展中遇到的困难,市金融办会努力作好协调、服务工作。
市金融办李洪伟副主任表示,欢迎更多既有市场需求、又有社会责任感的企业到济南发展,与政府多沟通,让政府了解企业在想什么;市金融办的角色不仅是金融管理者,也是金融协调、服务者,要为实体经济服好务;参与双创债业务的全部成员,包括市金融办、律师事务所、证券公司、银行、担保机构以及拟发行双创债的公司,都要遵循“利益共享、风险共担”的原则,但也都要深刻认识双创债,尤其是企业要量力而行,学会“取舍”,合理制定偿债计划,保证债券本息如期偿付;市金融办会将会为发行双创债的公司,提供支持、作好引导;目前,市金融办正着手研究双创债,并考虑将其写入草拟中的《济南市进一步促进资本市场的意见》。
通过本次座谈会,与会者明确了目标、凝聚了共识、坚定了信心,成果丰硕。睿扬律师事务所在推进“双创债”业务中的努力也得到了大家的肯定和认可。本次座谈会的成功举办,为济南企业下一步发行“双创债”提供了有力支持,也为济南市资本市场发展增添了新的动力!希望以本次座谈会为契机,在市金融办及相关政府部门的大力支持下,更多创新创业企业通过债券市场进行融资,助力实体经济发展。